Финансы - инвестирование - Безболезненного Воротники: Потому Что Распределение Активов Не Хватает
fas88 | Просмотров: 24
инвестирование






Времена меняются, и инвесторы должны меняться со временем.
После Второй Мировой Войны, инвестиции в фондовый рынок необходимо идти в ногу с инфляцией. Но это было всего 100 лет назад, что идея физических лиц, инвестирующих в акции были осмеяны.
Консенсус, как благоразумный инвестор должен действовать изменилось за эти годы. Одна часть разумного инвестирования является диверсификация активов. Правильная диверсификация требует не просто владения акциями в разных секторах рынка. Он также включает в себя владения различным классам активов – метод, известный как распределение активов . Это обычная практика для фидуциариев вкладывать деньги в различные классы активов .
Обоснование распределения активов заключается в том, что все классы активов, не движутся в тандеме. В то время как один класс может быть в настоящий момент переживает спад, другой класс активов будет стабильна, либо растет в цене, чтобы компенсировать убытки. Очевидно, что это уменьшает прибыль во время крупного ралли на фондовом рынке, но эта возможность не разубедить приверженцев, которые верят распределения активов должен быть частью методологии всякого благоразумного инвестора . Распределение активов принимается на риск-снижение инвестиционной идеи. (См. распределение активов: одно решение, чтобы управлять ими всеми, чтобы узнать больше о распределении активов . )
Следовать за толпой или думать самому?Мы все хотим, чтобы принять советы профессиональных консультантов. Ведь разве не поэтому мы платим свои гонорары? Проблема в том, что эти специалисты размещают индивидуальных инвесторов в невыгодное положение, не используя лучший риск-сокращение доступен инструмент: опцион на акции.
Эффективное распределение активов снижает дикие колебания стоимости портфеля инвестора, но это не достаточно хорошо . Как распределение активов приобретает приверженцев, опасность: если слишком много неопытных инвесторов видят падение фондового рынка, а не зависеть от выбранной ими стратегии распределения активов, чтобы не допустить серьезных потерь, у них паника и все продают. Что уничтожает понятие, что, когда запасы погружаясь, другие активы могут сплотиться. Паника ускоряет снижение прочих активов. А не в зависимости от инвесторы действуют рационально, то есть смысл рассмотреть альтернативы для защиты стоимости своих инвестиций.
К счастью, инвесторы могут гарантировать, что их запасы практически вся их ценность, независимо от того, насколько сильно фондовый рынок снижается. Простой опционной стратегии, воротник, предусматривает, что защита.
Как и с другими страховыми, это гарантия не предоставляется бесплатно. Это компромисс. Если вы готовы принять ограничения на прибыль, вы можете гарантировать, что ваши активы не опускается ниже выбранного уровня. Этот план не наивный оптимист, который считает, что акции будут расти вечно. Это консервативные идеи для тех, кто хочет защитить то, что уже спасен, и готов принять ограниченную прибыль, идти вперед. И одним из идеальных характеристик этого плана является то, что активы могут быть разделены, позволяя инвестору застраховать любую часть портфеля, со свободным остатком колебаться как обычно.
Когда кто-то злорадно потирает огромные прибыли во время бешеного быка рынков, вы будете вынуждены соглашаться на меньшую прибыль. Но, когда все вокруг тебя убьет, держась за мечту (купить и держать), то ваши потери будут очень малы.




Детали, PleaseInvestors, кто примет стратегию воротник все защиты они нуждаются. Если митинги рынке, стоимость портфеля увеличивается. Если рынок падает, инвестор полностью защищен от значительных потерь.
Многим инвесторам нравится идея доллар-стоимость усреднения, и добавить к своим владениям, когда цены на акции снизится. Как владелец воротник, вы можете сделать то же самое. Не потерять деньги на ваших владений, это удобно, чтобы купить больше акций по более низким ценам. (Хотите узнать больше о усреднения стоимости доллара? Читайте сражаться за доллар-стоимость усреднения воевать, чтобы узнать плюсы и минусы этой стратегии. )
Давайте посмотрим, как ошейник работает, используя условный пример. Эта стратегия подходит для каждой акции в вашем портфеле, если вас есть по крайней мере 100 акций. Если вы пассивный инвестор и собственные биржевые фонды (etfs), которые имитируют выполнение какой-либо из основных рыночных показателей, то вы находитесь в хорошем положении, чтобы использовать ошейники. Если вы владеете более традиционные инвестиционные фонды или индексные фонды, вам может понравиться идея использования воротники настолько хорошо, что вы решили покинуть свои нынешние инвестиции и вместо этого выбрать etfs, которые перечислили опционы .
Определение: воротник-инвестиционная стратегия, используемая для установления предельных (или "воротник") на обоих прибылей и убытков. Воротник состоит из трех частей (лапки): длинная 100 акций, длинный пут-опцион и короткий колл-опцион.
Пример: Вы владеете портфелем, который вложил в BBIF (на широкой основе индексного фонда), в настоящее время оценивается в 51. 23 за акцию, и ваши 1000 акций стоимостью $51,230.
Один. Если вы готовы потерять около 6% от стоимости портфеля:
Купить 10 BBIF ноября 48 putsSell 10 BBIF ноября 54 звонки
Ноябрь является случайный выбор. Выберите срок действия, который является подходящим, и это обычно один, три или шесть месяцев в будущем.
Премия, полученная от продажи звонки иногда может быть достаточно, чтобы покрыть расходы на покупку опциона . Так что эта стратегия позволяет получить защиту недостаток требуется при нулевой или невысокой себестоимости, в зависимости от цены страйк выбрали.
По истечении срока действия опции, ваши акции могут быть проданы по $48 за акцию, независимо от того низкая цена может снизиться. Это означает, что потери не могут превысить $3. 23 (6. 3%) за акцию (от сегодняшней цены), пока воротник на месте.
Просто как вы выбирали франшизу на воротнике (сумма, которую вы потеряете в худшем случае), вы выбираете максимальную прибыль. Вы делаете это, выбирая цена страйк для опциона. При продаже вызова, вы продаете кому-то еще право на покупку вашей доли, если BBIF выше цены исполнения, когда срок действия прибывает, владелец вызов реализовать опцион и купить акции по оплате вызова цена исполнения опциона за акцию. Что ограничивает Вашу прибыль.
Чем выше цена исполнения, тем больше вы можете заработать на рынке. Но, премию, полученную от опциона колл снижается с увеличением цены исполнения, а это значит, что вы платите больше за воротник. Большинство инвесторов предпочитают компенсировать всю стоимость при продаже звоните. (Для углубленного обзор параметры, ознакомьтесь с нашей Основы функции Учебник. )

ConclusionCollars гибки. Вы выберете за истекшим месяцем и ценами исполнения . Если вы принимаете предпосылку, что защищает стоимость вашего предприятием-это ваша цель, то вороты гораздо надежнее, чем распределение активов .
Проблема с воротниками, что очень немногие специалисты по финансовому планированию или консультантов понять варианты, и многие биржевики не достаточно хорошо образован, чтобы помочь вам. Для большинства инвесторов, это Сделай-сам стратегии.
Помимо использования краткосрочных вариантов дизайна воротник, читать, используя дням с хомутами, чтобы узнать об использовании долгосрочных вариантов, чтобы создать воротники. Кроме того, проверить одевать ошейники на работу, чтобы узнать варианты стратегии воротником .






Похожие статьи


Каким Образом Экономика Влияет На Размер Дома?
Вы Должны Бояться Темный Пул Ликвидности?

Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: три + пять =



Безболезненного Воротники: Потому Что Распределение Активов Не Хватает